广发证券今起香港路演集资 冀欧美基金入股

　　据香港经济日报报道，A股创下七年新高，中资券商广发证券(深：000776)今起路演。市场消息指，不计超额配售权，最多集资280亿港元，为今年来最大新股。因估值较H股同业低，预计国际配售受市场欢迎。
　　招股价折让逾43% 入场费3808元
　　据初步销售文件，广发证券获18名基础投资者护航，认购18.7亿美元(约145亿港元)，占发行规模约五成。
　　广发18名基础投资者中，认购金额最大的是富邦人寿保险，入股3亿美元(约23.4亿港元)，其他保险资金有华夏人寿认购1亿美元、前海人寿保险认购5,000万美元以及中国信托人寿保险认购1,000万美元，另瓴睿资本集团、交通银行、中民国际资本分别认购2.5亿、2亿及2亿美元。
　　此外，广发发行规模达280亿港元，联席帐簿管理人达17家投行之多。广发H股招股价介乎15.65至18.85元，相较上周五A股收市价折让43%至53%，每手入场费为3,808元。拟发行14.8亿股，集资232亿至279亿港元。
　　定价留水位冀欧美基金入股
　　接近交易人士指，广发证券H股上市是为股东结构多元化，除中资投资者外，希望能吸引欧美养老基金、互惠基金等长线资金入股，“外国投资者不会那么在意你的投资故事讲得多么动听，更关键的是估值水平，从而广发今次定价不是很进取。”
　　不计超额配售权，广发招股价相对2015年预测市帐率为1.42至1.62倍，相较同业估值较低。
　　据汇丰研报，以上周五收市价计，中信证券(06030)、海通证券(06837)及银河证券(06881)H股的2015年预测市帐率分别为2.2倍、1.75倍及1.6倍。中信证券及海通证券H股较A股折让水平为33%及39%。广发将于3月25日(周三)起公开发售，目标4月10日上市，联席保荐人为广发融资(香港)、高盛。
　　广发于港交所(00388)聆讯后资料披露，中证监于去年12月检查了其融资融券(两融)业务，并于2015年1月16日下发监管函件，指出若干监管违规的情况。惟未知是否涉及财务及行政处罚。
　　此外，日本弹珠机游戏管经营商Niraku GC拟于3月24日(周二)起公开招股，保荐人为申银万国。Niraku六成的经营溢利来自福岛县。